Разборы
Katya Volk
262

Темная лошадка рынка инвестиций в России: как на пути в пятерку самых популярных инструментов криптовалюты обошли золото

Исследование Всемирного совета по золоту (World Gold Council) показало, что 17% российских инвесторов вкладываются в криптовалюты, несмотря на высокую волатильность и сопутствующие ей риски. Золоту отдали предпочтение 16% опрошенных, в то время как первые четыре позиции остались за более традиционными способами преумножения капитала: сберегательными вкладами, иностранной валютой, недвижимостью и страхованием жизни.

В закладки

Источник: Gold Retail Market Insights Russia Investment Ru

Интересно, что консервативный по своей сути отечественный рынок инвестиций в настоящий момент сталкивается с растущим спросом на новые инвестиционные продукты, к которым и относятся цифровые финансы. В сентябре было объявлено, что Россия вошла в тройку стран с большим количеством держателей криптовалют и розничных инвесторов. По словам главы исследовательского центра Chainalysis Ким Грауэр, это обусловлено тем, что население привыкло к использованию электронных платежей, и поэтому внедрение криптовалют в жизнь россиян проходит более гладко. Правда, Центробанк это внедрение без внимания не оставляет, ограничивая годовые инвестиции розничным инвесторам - главным участникам рынка цифровых финансов - до 600 тысяч рублей.

В подобных условиях золоту, которое исторически считается гораздо более стабильным вложением, довольно трудно зарекомендовать себя в качестве основного инвестиционного актива. Ситуация осложняется еще и тем, что многие российские инвесторы не обладают прочной базой знаний о золоте, а некоторые откровенно сомневаются в достоверности таких сделок. Тем примечательнее то, что их выбор падает на криптовалюты, которые куда сильнее подвержены различным манипуляциям, чем золото. Да и в силу своей относительной новизны этот рынок до сих пор остается загадочным феноменом: по данным Института общественного мнения “Анкетолог” на январь 2020 года, лишь 23% интернет-пользователей в стране хорошо разбираются в криптовалютах, а многие осведомленные респонденты воспринимают их как ненадежный способ инвестирования.

Так что же спровоцировало популярность цифровых финансов именно сейчас и сможет ли криптоинвестирование стать долгосрочной тенденцией в России?

В отличие от золота, криптовалюты являются более ликвидным и доступным активом во многом потому, что операции с ними производятся онлайн. Появление блокчейна существенно демократизировало инвестирование, создав равные условия для разных групп инвесторов. Отчет World Gold Council (WGC) свидетельствует о том, что 79% инвестиций в российском интернет-сегменте приходится именно на криптовалюты.

Дополнительным толчком к популяризации цифровых финансов стала пандемия коронавируса, которая побудила инвесторов искать альтернативные варианты вложения денег. Несмотря на мартовский обвал криптовалют наряду с другими традиционными рынками, их до сих пор рассматривают как “тихую гавань” - активы, способные не только сохранить деньги в период кризиса, но и преумножить их. На фоне увеличения долларовой эмиссии, направленной на поддержание подорванной экономики США, и последовавшей за этим девальвации рубля биткоин не просто сумел в короткие сроки оправиться от последствий черного четверга, но и продемонстрировать готовность к очередному ралли. Признаки бычьего тренда наблюдаются с 10 октября, когда биткоин завершил месячную фазу консолидации и превысил отметку $11,400 спустя семь месяцев после падения цены ниже $4,000.

“Инвесторы также пострадали из-за убытков на рынке криптовалют. Однако криптовалюты по-прежнему пользуются популярностью и выигрывают за счёт своей доступности, так же как и иностранные валюты [преимущественно евро после событий на международном валютном рынке - прим. автора], которые инвесторы рассматривают в качестве средства сбережения в свете слабости рубля”, - подводят итоги аналитики WGС.

На момент написания статьи курс биткоина превышает $13,100.

Источник: TradingView

По мнению сторонников теории тихой криптовалютной гавани, цифровые активы слабо коррелируют с мировыми рынками, что делает их прекрасным убежищем в моменты высокой инфляции. Даже наблюдаемые в последнее время всплески положительной корреляции биткоина c индексом S&P500 носят временный характер. К такому выводу пришла американская криптовалютная биржа Coinbase, предоставив в качестве доказательства независимости биткоина от движения основных фондовых индексов статистические данные TradingView. «Биткоин как глобально доступный, независимый и дефицитный актив еще может доказать свою ценность», — настаивают эксперты биржи.

Таким образом, падение фондовых индексов и обесценивание рубля также повышают значимость криптовалют как средства хеджирования рисков во время кризиса, для которого характерно ведение Центробанками инфляционной политики. В июне ЦБ России урезал учетную ставку до 4,5%, чтобы таким образом стимулировать ослабленную коронавирусом экономику, а недавно из-за ухудшения эпидемиологической ситуации в стране и вовсе принял решение сохранить ее на уровне 4,25%. Такие действия регулятора могут привести к снижению доходности банковских вкладов и оттоку средств в ответ на сокращение процентов, поскольку банки вынуждены урезать ставки, чтобы удешевить стоимость финансирования. А это в свою очередь подстегнет вкладчиков к тому, чтобы обратить внимание на противостоящие банковской системе криптовалюты. В это верят две трети российских представителей криптовалютных бирж, проинтервьюированных русскоязычным порталом BeInCrypto в течение девяти дней после снижения процентной ставки.

Однако в сентябре на биржах наступил режим тишины, во время которого многие крупные криптовалютные площадки столкнулись со слабой активностью и сокращением объема торгов минимум на 10%. Аутсайдерами стали Bybit и BitMEX, для которых этот показатель составил больше 30%.

Источник: CryptoCompare

Тем не менее, негативный поток биткоина на биржах может расцениваться как признак того, что он действительно приближается к новому ралли, о чем сообщил СЕО гонконгской криптобиржи ААХ Тор Чан: “В подавляющем большинстве случаев это [негативный биржевой поток] катализирует рост криптовалюты. Достаточно вспомнить историческое ралли биткоина в 2017 году, перед которым показатель активности также уходил в минус, однако на деле это вовсе не подразумевало отток трейдеров, а лишь сигнализировало о начале нового бычьего тренда”.

Сейчас один из ключевых показателей MVRV Z-score, который измеряет отклонение рыночной стоимости активов от реализованной, говорит нам о том, что криптовалюта лишь слегка переоценена и все еще имеет достаточно возможностей продлить период восхождения

Тор Чан
СЕО криптобиржи ААХ

Комментируя сложившуюся ситуацию, он также добавляет, что ралли биткоина только набирает обороты после быстрого подъема к новым максимумам 2020 года: “Сейчас один из ключевых показателей MVRV Z-score, который измеряет отклонение рыночной стоимости активов от реализованной, говорит нам о том, что криптовалюта лишь слегка переоценена и все еще имеет достаточно возможностей продлить период восхождения”.

Ранее Тор Чан отметил рост интереса российских пользователей в биткоине и эфириуме, а также увеличение криптовалютных инвестиций в 11 раз, также объяснив это снижением ставок по банковским депозитам и волатильностью рубля. Самой правильной стратегией в столь нестабильной экономической обстановке он назвал долгосрочное инвестирование в цифровые активы, к которому начинают присматриваться трейдеры, в том числе из России.

WGC подтверждает и эту информацию, выделяя среди российских криптовалютных инвесторов не только “смелых трейдеров”, но и “гибких стратегов”, которые как раз склонны к долгосрочному подходу и сосредоточены на диверсификации своего портфеля.

Источник: Gold Retail Market Insights Russia Investment Ru

Проявление интереса к криптовалютам - это отнюдь не следствие хайпа вокруг цифровых валют, вызванного их активным освещением в интернет-СМИ, крахом мировых рынков и растущим благосостоянием представителей поколения Z. И хотя последние данные банка JPMorgan Chase & Co говорят о том, что чаще выбор в пользу криптовалют делают молодые инвесторы, ряд исследований доказывают, что в биткоин предпочитают инвестировать и миллениалы в возрасте от 30 до 44 лет, и даже бумеры, которым уже за 55.

Несмотря на то, что многие до сих пор считают золото активом, который имеет ценность в любое время и при любых условиях, криптовалюты в России постепенно приходят на смену традиционному инвестированию. По результатам 2019 года, именно биткоин стал самым прибыльным инвестиционным инструментом в стране, а все вложенные в него деньги вернулись вкладчикам в двойном размере. Доработанный законопроект о “цифровых финансовых активах”, который должен вступить в силу с 2021 года, и ускорение принятия федерального закона о “регуляторных песочницах” могут поспособствовать “устранению барьеров” и предоставлению “свободы действий”, в которых заинтересован Владимир Путин. Однако будет ли готовящееся законодательство приемлемым для рынка и отразится ли оно на дальнейшем интересе к инвестициям в криптовалюту, еще предстоит выяснить.

{ "author_name": "Katya Volk", "author_type": "self", "tags": [], "comments": 4, "likes": -12, "favorites": 1, "is_advertisement": false, "subsite_label": "analysis", "id": 228519, "is_wide": false, "is_ugc": true, "date": "Thu, 29 Oct 2020 14:40:03 +0300", "is_special": false }
Объявление на TJ Отключить рекламу
0
4 комментария
Популярные
По порядку

Организационный татарин

4

@Вахтёр тут говно протекло.

Ответить
1

Минутка vc на tj, так мило

Ответить
0

а вот и media attention потихоньку подкрадывается

Ответить
0

Ахуеть, я уже забыл про кошелек, а тут оказывается в плюс вышел спустя три года. Я уже попрощался с этими деньгами.

Ответить
Обсуждаемое
Интернет
В TikTok показали норвежскую клинику: с роботами, медицинской одеждой из терминалов и футуристичной отправкой лекарств
В соцсети больницу называют «другим миром» и сокрушаются об уровне медицины в своих странах.
Разборы
Изнасилования и незащищённость: что происходит на пальмовых плантациях, связанных с крупными косметическими брендами
Женщины и подростки подвергаются регулярному насилию — об этом знают крупные компании, закупающие пальмовое масло у плантаций.
Новости
СК назвал полковника полиции подельником теракта в московском метро в 2010 году
Тогда погибли 39 человек.
Популярное за три дня
Интернет
«Какая разница, из чьих уст правда?»: порноактриса заявила о кремлеботах под раскритикованным постом о России без Путина
По её словам, «заинтересованные ребята» хотят доказать, что оппозицию представляют маргиналы, но это не так.
Животные
Дизайн и архитектура
Реконструкция дореволюционной мануфактуры в Москве: пластиковые фасады заменили на исторические, а парковки — на беседку
Ещё одну устаревшую промышленную зону превратили в современное общественное пространство.

Комментарии

null