Вы достигли предела
По курсу — карьерное препятствие
Что дальше?
Разборы
Katya Volk
262

Темная лошадка рынка инвестиций в России: как на пути в пятерку самых популярных инструментов криптовалюты обошли золото

Исследование Всемирного совета по золоту (World Gold Council) показало, что 17% российских инвесторов вкладываются в криптовалюты, несмотря на высокую волатильность и сопутствующие ей риски. Золоту отдали предпочтение 16% опрошенных, в то время как первые четыре позиции остались за более традиционными способами преумножения капитала: сберегательными вкладами, иностранной валютой, недвижимостью и страхованием жизни.

В закладки

Источник: Gold Retail Market Insights Russia Investment Ru

Интересно, что консервативный по своей сути отечественный рынок инвестиций в настоящий момент сталкивается с растущим спросом на новые инвестиционные продукты, к которым и относятся цифровые финансы. В сентябре было объявлено, что Россия вошла в тройку стран с большим количеством держателей криптовалют и розничных инвесторов. По словам главы исследовательского центра Chainalysis Ким Грауэр, это обусловлено тем, что население привыкло к использованию электронных платежей, и поэтому внедрение криптовалют в жизнь россиян проходит более гладко. Правда, Центробанк это внедрение без внимания не оставляет, ограничивая годовые инвестиции розничным инвесторам - главным участникам рынка цифровых финансов - до 600 тысяч рублей.

В подобных условиях золоту, которое исторически считается гораздо более стабильным вложением, довольно трудно зарекомендовать себя в качестве основного инвестиционного актива. Ситуация осложняется еще и тем, что многие российские инвесторы не обладают прочной базой знаний о золоте, а некоторые откровенно сомневаются в достоверности таких сделок. Тем примечательнее то, что их выбор падает на криптовалюты, которые куда сильнее подвержены различным манипуляциям, чем золото. Да и в силу своей относительной новизны этот рынок до сих пор остается загадочным феноменом: по данным Института общественного мнения “Анкетолог” на январь 2020 года, лишь 23% интернет-пользователей в стране хорошо разбираются в криптовалютах, а многие осведомленные респонденты воспринимают их как ненадежный способ инвестирования.

Так что же спровоцировало популярность цифровых финансов именно сейчас и сможет ли криптоинвестирование стать долгосрочной тенденцией в России?

В отличие от золота, криптовалюты являются более ликвидным и доступным активом во многом потому, что операции с ними производятся онлайн. Появление блокчейна существенно демократизировало инвестирование, создав равные условия для разных групп инвесторов. Отчет World Gold Council (WGC) свидетельствует о том, что 79% инвестиций в российском интернет-сегменте приходится именно на криптовалюты.

Дополнительным толчком к популяризации цифровых финансов стала пандемия коронавируса, которая побудила инвесторов искать альтернативные варианты вложения денег. Несмотря на мартовский обвал криптовалют наряду с другими традиционными рынками, их до сих пор рассматривают как “тихую гавань” - активы, способные не только сохранить деньги в период кризиса, но и преумножить их. На фоне увеличения долларовой эмиссии, направленной на поддержание подорванной экономики США, и последовавшей за этим девальвации рубля биткоин не просто сумел в короткие сроки оправиться от последствий черного четверга, но и продемонстрировать готовность к очередному ралли. Признаки бычьего тренда наблюдаются с 10 октября, когда биткоин завершил месячную фазу консолидации и превысил отметку $11,400 спустя семь месяцев после падения цены ниже $4,000.

“Инвесторы также пострадали из-за убытков на рынке криптовалют. Однако криптовалюты по-прежнему пользуются популярностью и выигрывают за счёт своей доступности, так же как и иностранные валюты [преимущественно евро после событий на международном валютном рынке - прим. автора], которые инвесторы рассматривают в качестве средства сбережения в свете слабости рубля”, - подводят итоги аналитики WGС.

На момент написания статьи курс биткоина превышает $13,100.

Источник: TradingView

По мнению сторонников теории тихой криптовалютной гавани, цифровые активы слабо коррелируют с мировыми рынками, что делает их прекрасным убежищем в моменты высокой инфляции. Даже наблюдаемые в последнее время всплески положительной корреляции биткоина c индексом S&P500 носят временный характер. К такому выводу пришла американская криптовалютная биржа Coinbase, предоставив в качестве доказательства независимости биткоина от движения основных фондовых индексов статистические данные TradingView. «Биткоин как глобально доступный, независимый и дефицитный актив еще может доказать свою ценность», — настаивают эксперты биржи.

Таким образом, падение фондовых индексов и обесценивание рубля также повышают значимость криптовалют как средства хеджирования рисков во время кризиса, для которого характерно ведение Центробанками инфляционной политики. В июне ЦБ России урезал учетную ставку до 4,5%, чтобы таким образом стимулировать ослабленную коронавирусом экономику, а недавно из-за ухудшения эпидемиологической ситуации в стране и вовсе принял решение сохранить ее на уровне 4,25%. Такие действия регулятора могут привести к снижению доходности банковских вкладов и оттоку средств в ответ на сокращение процентов, поскольку банки вынуждены урезать ставки, чтобы удешевить стоимость финансирования. А это в свою очередь подстегнет вкладчиков к тому, чтобы обратить внимание на противостоящие банковской системе криптовалюты. В это верят две трети российских представителей криптовалютных бирж, проинтервьюированных русскоязычным порталом BeInCrypto в течение девяти дней после снижения процентной ставки.

Однако в сентябре на биржах наступил режим тишины, во время которого многие крупные криптовалютные площадки столкнулись со слабой активностью и сокращением объема торгов минимум на 10%. Аутсайдерами стали Bybit и BitMEX, для которых этот показатель составил больше 30%.

Источник: CryptoCompare

Тем не менее, негативный поток биткоина на биржах может расцениваться как признак того, что он действительно приближается к новому ралли, о чем сообщил СЕО гонконгской криптобиржи ААХ Тор Чан: “В подавляющем большинстве случаев это [негативный биржевой поток] катализирует рост криптовалюты. Достаточно вспомнить историческое ралли биткоина в 2017 году, перед которым показатель активности также уходил в минус, однако на деле это вовсе не подразумевало отток трейдеров, а лишь сигнализировало о начале нового бычьего тренда”.

Сейчас один из ключевых показателей MVRV Z-score, который измеряет отклонение рыночной стоимости активов от реализованной, говорит нам о том, что криптовалюта лишь слегка переоценена и все еще имеет достаточно возможностей продлить период восхождения

Тор Чан
СЕО криптобиржи ААХ

Комментируя сложившуюся ситуацию, он также добавляет, что ралли биткоина только набирает обороты после быстрого подъема к новым максимумам 2020 года: “Сейчас один из ключевых показателей MVRV Z-score, который измеряет отклонение рыночной стоимости активов от реализованной, говорит нам о том, что криптовалюта лишь слегка переоценена и все еще имеет достаточно возможностей продлить период восхождения”.

Ранее Тор Чан отметил рост интереса российских пользователей в биткоине и эфириуме, а также увеличение криптовалютных инвестиций в 11 раз, также объяснив это снижением ставок по банковским депозитам и волатильностью рубля. Самой правильной стратегией в столь нестабильной экономической обстановке он назвал долгосрочное инвестирование в цифровые активы, к которому начинают присматриваться трейдеры, в том числе из России.

WGC подтверждает и эту информацию, выделяя среди российских криптовалютных инвесторов не только “смелых трейдеров”, но и “гибких стратегов”, которые как раз склонны к долгосрочному подходу и сосредоточены на диверсификации своего портфеля.

Источник: Gold Retail Market Insights Russia Investment Ru

Проявление интереса к криптовалютам - это отнюдь не следствие хайпа вокруг цифровых валют, вызванного их активным освещением в интернет-СМИ, крахом мировых рынков и растущим благосостоянием представителей поколения Z. И хотя последние данные банка JPMorgan Chase & Co говорят о том, что чаще выбор в пользу криптовалют делают молодые инвесторы, ряд исследований доказывают, что в биткоин предпочитают инвестировать и миллениалы в возрасте от 30 до 44 лет, и даже бумеры, которым уже за 55.

Несмотря на то, что многие до сих пор считают золото активом, который имеет ценность в любое время и при любых условиях, криптовалюты в России постепенно приходят на смену традиционному инвестированию. По результатам 2019 года, именно биткоин стал самым прибыльным инвестиционным инструментом в стране, а все вложенные в него деньги вернулись вкладчикам в двойном размере. Доработанный законопроект о “цифровых финансовых активах”, который должен вступить в силу с 2021 года, и ускорение принятия федерального закона о “регуляторных песочницах” могут поспособствовать “устранению барьеров” и предоставлению “свободы действий”, в которых заинтересован Владимир Путин. Однако будет ли готовящееся законодательство приемлемым для рынка и отразится ли оно на дальнейшем интересе к инвестициям в криптовалюту, еще предстоит выяснить.

{ "author_name": "Katya Volk", "author_type": "self", "tags": [], "comments": 4, "likes": -12, "favorites": 1, "is_advertisement": false, "subsite_label": "analysis", "id": 228519, "is_wide": false, "is_ugc": true, "date": "Thu, 29 Oct 2020 14:40:03 +0300", "is_special": false }
Объявление на TJ Отключить рекламу
0
4 комментария
Популярные
По порядку

Христов корабль

4

@Вахтёр тут говно протекло.

Ответить
1

Минутка vc на tj, так мило

Ответить
0

а вот и media attention потихоньку подкрадывается

Ответить
0

Ахуеть, я уже забыл про кошелек, а тут оказывается в плюс вышел спустя три года. Я уже попрощался с этими деньгами.

Ответить
Обсуждаемое
Интернет
Обсуждение: Скидки на «Чёрную пятницу»
Скидывайте в комментарии реальные скидки на что угодно. Мы, редакторы, присоединимся.
Новости
«Проект»: в Петербурге живёт близкая подруга Путина с активами на $100 млн, её дочь «феноменально» похожа на президента
В университете Брэдфорда оценили сходство Путина и дочери Светланы Кривоногих в 70,44%.
Технологии
«Яндекс» представил колонку «Яндекс.Станция Макс» с мощным звуком, экраном и пультом. Что нового — в пяти впечатлениях
Поддержка 4K HDR и новый звук — не главное, всё меняет встроенный LED-экран.
Популярное за три дня
Новости
«Проект»: в Петербурге живёт близкая подруга Путина с активами на $100 млн, её дочь «феноменально» похожа на президента
В университете Брэдфорда оценили сходство Путина и дочери Светланы Кривоногих в 70,44%.
Петербург
Петербурженка хотела засудить гадалку за не вернувшегося мужа. Но купила по её совету фаллоимитатор и отказалась от иска
И от мужа тоже — женщина поняла, что «ушедший мудак не стоит никаких страданий, вообще».
Истории
Власти Мурома заплатили 113 млн рублей изобретателю «вечного двигателя». Учёные сочли его мошенником, но суд оправдал
Чиновники только спустя несколько лет заметили, что изобретение бесполезно. Но разорвать контракт уже оказалось невозможно.
null