Фейковое падение Яндекса, или как создать панику из ничего

Приветствую. Распродажа акций объемом 40 миллионов штук и падение Яндекса не так очевидны, как кажутся на первый взгляд.

В закладки

Всё описанное ниже является шуткой и мнением автора, автор ни к чему не призывает, любые совпадения с реальностью - случайны.

Сейчас только ленивый не знает, что Яндекс упал из-за законопроекта о значимых сайтах. Или нет? Кратенький обзор, что это собственно было.

Начало тут

В этом посте хочу разобрать, почему именно падение 11 октября - постанова и фейк.

11 октября объем торгов составил ~40 миллионов акций, всего акций - 324 миллиона. Если вы помните, в день внесения законопроекта в госдуму, Яндекс выпустил квартальный отчет, благодаря чему пошли сначала дикие объемы покупок, а потом продаж. За день объем составил 14 миллионов акций, в день внесения законопроекта.

Для начала стоит помнить, что ММВБ (Российский рынок акций) открывается в 10:00 и закрывается в 18:40, а Насдак (Нью-Йорк) открывается в 16:30 и закрывается в 23:00. Если один участник рынка продал акцию, значит другой - купил.

Основной объем торгов по Яндексу происходит на Nasdaq, обычно соотношение 1/10, где 1 - объем на ММВБ.

10 октября в ГД обсуждали этот законопроект, в целом повестка была нейтральная, однако никакого позитива для Яндекса не было, не было ни одного заявления от любого чиновника, в котором бы была поддержана позиция Яндекса. Именно в этот день, 10 октября, Яндекс должен был падать в адекватной вселенной. Но наша вселенная не такая. И он рос, на скриншоте линиями обозначены открытия Nasdaq в эти дни.

А теперь к самому вкусному. The Bell - небольшое СМИ, даже в масштабах России, внезапно выпускает новость, о том, что АП поддерживает законопроект. Новость выпускается в 21:30, до закрытия Nasdaq ещё полтора часа. СМИ слишком маленькое, что бы рынок поверил этой новости, тем более почти перед закрытием.

А теперь интереснее, мы уже знаем, что на ММВБ объем по Яндексу маленький и основные торги проходят на Nasdaq. ММВБ для Яндекса - тонкий рынок. Основные держатели акций Яндекса на Nasdaq. Поэтому движения акций на ММВБ особо не влияет на движение на Nasdaq, но только не тогда, когда паника раздувается специально.

​На скриншоте объем рынка на ММВБ

Для сравнения объем на Насдак - тут в час объем больше, чем на ММВБ за сутки.

​Насдак, 8 октября в 17:00-18:00 объем торгов - 1.2 М акций,  за этот же час 8 октября объём на ММВБ - 35 К акций.

На ММВБ акций Яндекса очень мало, по сути их держат всего несколько крупных фондов, поэтому средний объем торгов в час не превышает 50 тысяч акций. Однако 11 октября, с самого открытия появляется продавец, готовый продавать по любой цене, объем резко вырастает от 150к акций в час, а кульминация происходит в 15:00-16:00, за час продаётся 500к акций, с 16:00 по 16:30 продаётся ещё 400к акций, что бы вы понимали, на тот момент цена уже ниже 2100, то есть продавец продаёт акции со скидкой 10% и не думает останавливатся. Зачем всё это?

Кукловод.

Если бы наш продавец захотел действительно избавиться от 1 миллиона акций, не стоило ли дождаться открытия Nasdaq и продавать после открытия, когда уже регулировать цену будет Nasdaq и продажа 1 миллиона акций снизит цену не более чем на 1%? Такое уже было 26-27 Июля в дни вселенского хаоса. Но кукловод заработает гораздо больше.

Представим типичный набор инвесторов на Nasdaq, инвест. фонды, пенсионные фонды, частные фонды, домохозяйства. На фундаментальные данные опираются лишь большие банки и фонды, домохозяйства и мелкие фонды стремятся за сверхприбылью, благодаря чему охотно идут на риск. В США половина семей (домохозяйств) покупает акции. Этот рынок тут развит гораздо лучше нашего. Nasdaq подвержен эмоциям больше остальных бирж.

Что видит инвестор на Nasdaq в пятницу 11 октября, до открытия Nasdaq? Две новости, стоящие рядом. Одна от the bell, что по их данных АП поддержала законопроект, а другая о том, что на ММВБ акции снизились на 10% за сутки. В этот момент и зарождается паника, к которой и вёл кукловод. Инвесторы (трейдеры, спекулянты) начинают охотно продавать Яндекс, ведь очевидна связь, если не углубляться в тонкости, а большинство - не углубляется, особенно с такими маленькими кампаниями как Яндекс. На это и был расчет. А то, что the bell вообще то ноунейм СМИ и что Яндекс упал на тонком рынке, на объеме всего 1 миллион акций никого не смутило.

Эффект снежного кома. "Эти русские наверняка что-то знают, продам и я свои акции, не хочу рисковать" - по моему мнению именно так думали большинство продавцов на Насдак

А теперь порассуждаем. 11 октября на ММВБ появляется продавец, которому очень не терпится продать свои акции, да ещё и со скидкой в 10%, да ещё и в пятницу. Он не дожидается открытия Nasdaq, что бы под шумок бурной торговли продать свой миллион особо не будоража цену бумажки, такая продажа дала бы минус 1-2% в цене, однако наш продавец фетишист, он хочет, что бы вы стали богатыми, поэтому отдает вам Яндекс со скидкой в 10%. При этом ему важно продать акции до открытия Nasdaq, чем дешевле, тем лучше. Всё лишь для громкого заголовка - акции упали на 10% за сутки. Всё, этого хватило что бы насдак, а за ним и все остальные начали бешенно продавать весь Яндекс. В день, когда единственная новость про Яндекс - от ноунейм СМИ.

Объем в 1 миллион акций спровоцировал рекордную распродажу, с объёмом в 40 миллионов. И это всё без внешних новостей о кампании в этот день. Это ли не экономическое чудо?

Кто мог это сделать? Любой фонд, у которого был 1 миллион акций Яндекса и возможное влияние на the bell, хотя не факт, что случилось не наоборот, не фонд заставил СМИ выпустить новость, а фонд решил действовать на уже вышедшей новости. Зачем? Продавая акции со скидкой в 10%, сейчас они откупят (или уже откупили) их со скидкой в 20%.

Но это не точно.

UPD. Шанс, что закон действительно примут есть, только очень минимальный. значимые сайты, это так же Гугл, Фейсбук, Ютуб, Инстаграм, мейл, вк, одноклассники и прочее, всем им придётся отказаться от иностранного владельца ? А ещё есть значимые серверы, допустим Steam или операторы связи. Как запретить рекламу в google.com? Никак. Как передать акции Мейл Ру и Яндекса домой (у Яндекса 80% за рубежом)? Никак.

{ "author_name": "Аделина Пролайт", "author_type": "self", "tags": [], "comments": 0, "likes": 0, "favorites": 0, "is_advertisement": false, "subsite_label": "unknown", "id": 120882, "is_wide": true, "is_ugc": true, "date": "Sun, 13 Oct 2019 04:53:38 +0300", "is_special": false }
Объявление на TJ
0
Комментариев нет
Популярные
По порядку
Обсуждаемое
Новости
Джохару Царнаеву отменили смертный приговор за теракт в Бостоне. Новый процесс определит, нужно ли его казнить
Он точно останется в тюрьме до конца жизни, но у него снова появился шанс умереть своей смертью.
Интернет
Пользовательница Твиттера общалась фразами «Алисы» в Tinder. Её собеседники не поняли, что разговаривают с ИИ
Голосового помощника «Алису» называют «интересной» и «забавной», а некоторые даже зовут на свидание.
Технологии
Google представила Pixel 4A — конкурента iPhone SE, который стоит на 50 долларов дешевле
Компания также пообещала выпустить флагманский Pixel 5 «осенью 2020 года», но не раскрыла подробностей.
Популярное за три дня
Интернет
«Служба в армии — это узаконенное рабство»: тред сержанта ВДВ, который не празднует день ВДВ
Изменения в психике, проблемы со здоровьем и «ауешная» культура — как год в армии сказался на солдате-срочнике.
Интернет
Nike выпустила рекламу о возвращении спорта в эпоху пандемии. Но в сети больше смотрят на её монтаж
Весь ролик поделён на два экрана с разными видеовставками, и обе части почти идеально синхронизированы друг с другом.
Наука
Первый корабль SpaceX с людьми на борту успешно вернулся на Землю
Теперь капсулу используют повторно для одного из следующих полётов к МКС.