Обмен претензиями, допрос Дурова и заморозка ICO: что происходит в конфликте Telegram и властей США Материал редакции

Вялотекущее разбирательство, похоже, достигло высшей точки, но пока неясно, кто выйдет победителем.

В закладки
Аудио
​Комиссия по ценным бумагам и биржам США Фото Эндрю Харника для AP

14 января нью-йоркский суд обязал Telegram раскрыть Комиссии по ценным бумагам США, как использовали привлечённые на проект TON 1,7 миллиарда долларов. До этого американский регулятор подавал на компанию в суд, а Павла Дурова и его сотрудников вызывали на допросы. TJ попытался разобраться, что происходит между Telegram и властями США.

В чём суть конфликта

Впервые СМИ описали криптовалютный- и блокчейн-проекты Telegram в январе 2018 года. Тогда TechCrunch сообщал, что компания намерена запустить целую экосистему сервисов вокруг TON, в Telegram появятся встроенные кошельки для криптовалюты, а каждого пользователя попросят верифицировать личность с помощью «виртуального паспорта».

Главным нововведениям должна была стать криптовалюта Gram, которая бы не уступала по возможностям платёжным системам Visa и Mastercard. По задумке создателей, Gram должна была стать массовой в отличие от Bitcoin и Ethereum, скорость транзакций в которых не позволяла им конкурировать с транснациональными компаниями.

Больше года у мировых регуляторов не было претензий к проекту Telegram, а в марте 2018 года компания отчиталась американским регуляторам о привлечении 1,7 миллиарда долларов. Блокчейн-платформу и криптовалюту собирались запустить до 31 октября 2019 года, но 12 октября Комиссия по ценным бумагам США внезапно подала на Telegram в суд и приостановила сбор средств.

Главная претензия регулятора заключалась в нарушении Закона о ценных бумагах 1933 года. Согласно его требованиям, инвесторы должны иметь возможность узнать информацию о бизнесе, финансах и рисках компании, которая выпустила ценную бумагу.

Привлечение капитала для TON в КЦБ назвали «незарегистрированным размещением», а продажу токенов, по мнению комиссии, стоило оформить как сделку с ценными бумагами. Так как среди инвесторов 39 человек оказались жителями США, то регулятор обратился в американский суд и без проблем добился приостановки привлечения средств.

Как развивалось противостояние

После иска КЦБ Telegram уведомил суд о возможности переноса запуска блокчейн-платформы на пять месяцев. Инвесторам платформы предложили подождать исхода разбирательства с КЦБ или вернуть деньги в размере 77% вложений. По итогам голосования они приняли решение дождаться завершения конфликта, отложить запуск до апреля 2020 года и не забирать деньги.

Главные подвижки в конфликте начались в ноябре 2019 года. Сначала Telegram потребовала в суде отклонить иск властей США: юристы компании объяснили, что Gram — не ценная бумага, поэтому компания не могла нарушить закон 1933 года. В судебных документах Telegram назвала Gram не ценной бумагой, а «валютой и/или продуктом» и потребовала от регулятора компенсации.

Затем создателя Telegram Павла Дурова, вице-президента Илью Перекопского и одного из сотрудников вызвали на досудебный допрос. Гендиректора компании собирались допросить 7 или 8 января 2020 года в Дубае, а с двумя другими фигурантами планировали встретиться в Лондоне 10 и 16 декабря. На момент написания материала КЦБ уже должна была провести допросы, однако их результаты пока неизвестны.

4 января 2020 года регулятор через суд потребовал от Telegram в кратчайшие сроки раскрыть, каким образом она потратила или тратит 1,7 миллиарда долларов инвестиций. КЦБ заверила судью, что информация о тратах нужна до начала судебных допросов: с её помощью комиссия хочет провести тест Хоуи, чтобы понять, является ли Gram ценной бумагой.

По тесту Хоуи, финансовый инструмент считается ценной бумагой, если в него вкладывают с целью инвестирования, вложение совершают в ожидании извлечь прибыль, целью инвестиций выступает совместное предприятие, а любая прибыль является результатом деятельности лица, предлагающего контракт или третьего лица.

На сайте КЦБ отдельно отмечается, что целью теста является не только форма и условия использования самого инструмента, но и все обстоятельства его применения. В том числе учитывается то, как его продвигают, продают и перепродают, в том числе на вторичном рынке.

В письме комиссии к суду упоминалось, что КЦБ напрямую обращалась к Telegram, чтобы получить нужные документы. Однако компания сослалась на проблемы с банками и предоставила только информацию о получении средства, но не о том, как их тратили.

Похоже, сложившаяся ситуация вынудила Telegram впервые выступить публично: 6 января компания рассказала о TON и Gram на своём сайте. В заявлении говорилось, что Telegram не имеет контроля над блокчейн-платформой TON, не несёт ответственности за её развитие и не обещает дорабатывать после запуска.

Кроме того, в компании заявили, что Gram не дадут пользователям право на акции или владение частью Telegram. Токены уверенно назвали не инвестиционным инструментом, а валютой, которая не даст никаких особых прав и не позволит заработать.

9 января суд разрешил Telegram не раскрывать информацию о тратах средств, которую запросили в КЦБ. Однако компанию обязали предоставить подтверждение, что данные подпадают под иностранное законодательство о защите данных.

Однако через три дня КЦБ заявила, что Telegram продолжила продавать токены после окончания ICO. В заявлении упоминается Da Vinci Capital, продавшая токены на 2 миллиона долларов фонду ITI Funds, на 7,2 миллиона евро — фирме Goliat Solutions и на 4,5 миллиона долларов — Space Investments.

По мнению ведомства, это разрушает основные аргументы компании в суде, в том числе, что предложение было доступно на исключительных условиях. В КЦБ пришли к выводу, что Telegram либо привлекла больше 1,7 миллиарда долларов, либо не привлекла достаточно средств и дособирала их через андеррайтеров — посредников, занимающихся управлением выпуска ценных бумаг.

14 января суд всё же окончательно встал на сторону регулятора: компанию обязали раскрыть требуемую информацию до 26 февраля. При этом ответчикам разрешили скрыть конфиденциальные сведения.

Почему КЦБ требует банковские данные, а Telegram не хочет их раскрывать

Судя по последним заявлениям, комиссия может использовать в качестве основного аргумента продажу токенов после ICO. Размещение токенов Telegram провела на исключительных условиях в соответствии с положением D, которое представляет собой исключение из закона о ценных бумагах 1933 года.

Изначально документ должен был помочь небольшому бизнесу упростить доступ к капиталу. Компании могли не регистрироваться в КЦБ для привлечения средств, но только при соблюдении жёстких ограничений и уведомлении регулятора.

Одно из фундаментальных свойств ценных бумаг — свободный оборот. Но положение D запрещает торговлю вне ограниченного временного периода и на неэксклюзивной основе.

Официально ICO Дурова закончилось, когда компания отчиталась о сборе средств в КЦБ в марте 2018 года. И если в КЦБ и правда нашли улики о привлечении средств после окончания срока, то регулятору будет куда проще приравнять токены к ценным бумагам. Однако в ведомстве могли и блефовать: до первого заседания суда наверняка узнать не получится.

Судя по обращениям КЦБ в суд, ей очень нужны финансовые документы о расходе денег. Официально бумаги требуют для теста Хоуи, но один из его главных факторов — возможность инвестировать для множества людей без контроля за деньгами — можно определить и без изучения трат.

Возможно, в расходных операциях найдутся другие нарушения вроде трат на продвижение криптовалюты. Но это будут уже косвенные доказательства: неясно, почему документам уделяют столько внимания, если деньги от продажи токенов отражены в поступивших платежах.

Telegram явно не горит желанием предоставлять документы о тратах. Сначала компания ссылалась на некие проблемы с банками, а потом всячески оттягивала сроки и оспаривала требования, пока её не заставили.

Самое первое, что приходит на ум — команда тратит деньги непонятно на что, но не говорит об этом инвесторам и поэтому боится раскрытия данных. Но на самом деле, по условиям договора с инвесторами, им должны были вернуть деньги за вычетом понесённых затрат в случае срыва запуска по вине Telegram.

Судя по письмам к инвесторам, которые цитировали СМИ, в октябре TON была готова вернуть 77% средств, а значит потратила лишь 23% инвестиций или 391 миллион долларов почти за полтора года. За пять месяцев отсрочки команда собиралась дополнительно потратить «всего» 80 миллионов долларов. Вероятно, остальные деньги просто остаются на счетах Telegram.

Но компания может не хотеть раскрывать расходы по другим причинам. Telegram до сих пор остаётся довольно скрытной организацией: её юридические лица периодически меняются и зачастую находятся в недоступных для прозрачного изучения офшорных юрисдикциях.

Помимо юридической структуры, информация о расходах может указать конкурентам или спецслужбам на слабые места в инфраструктуре Telegram или раскрыть какого-нибудь важного контрагента. Кроме того, в документах могут обнаружиться траты, со стороны кажущиеся нецелевыми. Например, СМИ сообщали, что помимо разработки блокчейн-платформы компания использовала деньги для поддержки мессенджера.

Чем всё может кончиться

Суд рассмотрит дело Комиссии по ценным бумагам США против Telegram 18-19 февраля. Если регулятору удастся приравнять токены ICO к ценным бумагам, то у компании могут возникнуть более серьёзные проблемы, чем раскрытие данных о расходах.

КЦБ обвинила Telegram Group Inc. и её «дочку» TON Issuer Inc. в нарушении пунктов 5(a) и 5(с) Закона о ценных бумагах 1933 года. В них говорится о запрете продавать ценные бумаги каким-либо способом без регистрации.

О возможных последствиях власти США сказали ещё при подаче иска: если во время слушаний не появится новых серьёзных улик, то вероятнее всего изначальные пункты не изменятся. В случае победы регулятора Telegram могут грозить судебные запреты, возврат незаконно присвоенных доходов (прим. TJ — вероятно, речь о 424 миллионе долларов, вложенных инвесторами из США) с процентами за время процесса, а также гражданская ответственность.

Среди трейдеров и инвесторов КЦБ считается не самым влиятельным органом: комиссия известна крупными штрафами даже за незначительные проступки, но любит заключать мировые соглашения. Возможно, этим же закончится и дело против Telegram: всё-таки даже Илон Маск решил не идти против властей США и договориться до суда.

{ "author_name": "Дамир Камалетдинов", "author_type": "editor", "tags": ["\u0440\u0430\u0437\u0431\u043e\u0440\u044b","\u043b\u043e\u043d\u0433\u0440\u0438\u0434\u044b","\u0434\u0443\u0440\u043e\u0432","\u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441","ton","telegram"], "comments": 55, "likes": 38, "favorites": 52, "is_advertisement": false, "subsite_label": "analysis", "id": 135242, "is_wide": false, "is_ugc": false, "date": "Wed, 15 Jan 2020 14:29:19 +0300", "is_special": false }
0
{ "id": 135242, "author_id": 50011, "diff_limit": 1000, "urls": {"diff":"\/comments\/135242\/get","add":"\/comments\/135242\/add","edit":"\/comments\/edit","remove":"\/admin\/comments\/remove","pin":"\/admin\/comments\/pin","get4edit":"\/comments\/get4edit","complain":"\/comments\/complain","load_more":"\/comments\/loading\/135242"}, "attach_limit": 2, "max_comment_text_length": 5000, "subsite_id": 245417, "last_count_and_date": null }
55 комментариев
Популярные
По порядку
Написать комментарий...
14

Паша наверное единственный публичный и известный человек, у которого в жизни было грубое МЖМ с участием правительств двух главных сверхдержав) Держись там, мы за тебя

Ответить
10

правительств двух главных сверхдержав

А причем тут Китай? Или что за сверхдержава вторая?

Ответить
0

Ты хотел сказать ЖМЖ

Ответить
1

Да, интересная жизнь у человека. Из одного говна, в другое наступил 

Ответить
3

Все как и у обычных людей только с кучей бабла 

Ответить
4

Самое первое, что приходит на ум — команда тратит деньги непонятно на что, но не говорит об этом инвесторам и поэтому боится раскрытия данных

Дуров так и жрёт, а признаваться сыкотно

Ответить
11

Ебать ты долбаеб братишка, вотсап тебе пухом

Ответить
4

Я так понимаю его косвенно подозревают в отмыве бабла российских олигархов 

Ответить
–1

и правильно делают

Ответить
0

Если это так, то это безумно хуево. Такую карьеру и ум слить в унитаз это надо постараться 

Ответить
2

какой еще ум)

Ответить
1

Ну знаешь человек он явно не глупый и талантливый. На гения конечно не претендует, но даже этого достаточно для того чтобы сделать себе имя и неплохо заработать. 

Ответить
–3

он хитрый подонок, лжец и манипулятор, всё делает чужими руками и чужие идеи эксплуатирует

Ответить
2

Либо это у тебя прекол, либо приведи примеры что он подонок. Я помню лишь 1 мутную историю с ним и то с каждым бывает

Ответить
0

не единожды был пойман на пиздобольстве, для меня с ним всё понятно, а ты сиди верь дальше и внимай каждому высеру его

Ответить

Комментарий удален

Комментарий удален

5

ахаххаха, явление как ты это повторюсь пердеж в никуда, забавно мотреть как полыхает твое очко, которое даже не может привести аргументов

Ответить
0

я выше этого

Ответить
1

кто все, помоему все поняли что дуров пиздобол

Ответить
0

Тоже пятитысячные купюры раскидывала?)

Ответить
0

По моему это один из крутых поступков. Точно не тот поступок из-за которого я бы решила что он подонок

Ответить
1

А по-моему мерзость. Это как блины с лопаты давать. Ну сейчас модно холопов с барского плеча осыпать, вон недавно сынишка чеченского чинуши 200к раскидал и жирик тоже

Ответить
1

В чем? 

Ответить
–1

что в чем, во всем

Ответить
0

ты сейчас описал большую часть сервисов в интернете. вокруг меня одни подонки, о боже (

Ответить
0

таков мир(

Ответить
0

Вот будет он ей Алене с Ростова на серьезе отвечать, ты даже банальную метаиронию разглядеть не можешь, ты лох

Ответить
0

ты это судьба

Ответить
0

 Такую карьеру и ум

Скорее "такой пеар"

Ответить
3

возврат незаконно присвоенных доходов (прим. TJ — вероятно, речь об 1,7 миллиарде долларов) с процентами за время процесса, 

а почему 1.7 миллиарда? Инвестировали же не только граждане США, вернуть им их бабки, а остальные то причем?

Ответить
1

Справедливо, поправлю

Ответить
0

Сша помогает и другим странам

Ответить
3

Ну вообще с точки зрения законодательства выглядит логично. Если оно выглядит как ценная бумага и торгуется как ценная бумага, почему оно не должно следовать тем же регуляциям?
 Вон биткоин ввели в законное поле и ничего, никто не умер. Думаю, что и тут договорятся.

Ответить
–6

дай бох прижмут этого махинатора

Ответить
1

Дай Бог, ты научишься грамоте, и начнешь читать))

Ответить
4

слышь тапка

Ответить
–11

хоть кто-то приструнит этого подонка

Ответить
3

Хейтер Дурова?

Ответить
–2

нет, просто беспристрастен

Ответить
4

такой беспрестрастный, что аж везде пукнул в Пашку)

Ответить
0

где везде? населению надо напоминать о том, что падонки это падонки, а то совсем обезумят от раболепия своего

Ответить
1

Так давай конструктивно обоснуй почему по твоему мнению Павел Дуров Подонок

Ответить
–7

остальное сам

Ответить
4

Ахахах, ты серьезно и что ты показал? Отличный пост, с которым я полностью согласен, продолжай и дальше пердеть в никуда и использовать майл ру

Ответить
–7

ты паскуда не достоин, чтобы сам я тебе чё то показывал

Ответить
–1

Ты либо тролль, либо на зарплате. Хз что хуже

Ответить
–1

на чьей блять зарплате

Ответить
0

Вангую следующее (скриньте):

Дуров отдаст им всю информацию и сделает так, как скажет США (или максимум - найдут такой компромисс, который позволит США присунуть Дурову на пол-шишки).
Ибо он не рискнет воевать с США - как минимум, он пришел в суд. А теперь представьте, если бы вместо США была Россия

Ответить
0

Или мы не узнаем правда, а все якобы терки это прикрытие

Ответить
–1

Вроде ябут, но как то цивилизованно. Павлу терпения и успехов.

Ответить
–2

КЦБ обвинила Telegram Group Inc. и её «дочку» TON Issuer Inc

А ещё «братика» и «внучку» 

Ответить
–5

Жаль что такие серьезные и большие статьи публикуются на таком не компетентном ресурсе, боюсь прочитать что-то не правдивое

Ответить
–1

Я про то что главред который уже не главред терся в десны с валькой валсакомом и яндексом, и вбросили фейк инфу про Стаса Ай как просто

Ответить
0

Чувак, сделаю для тебя открытие, которое сильно тебя удивит: изданием TJ владеет "Комитет", основателем которого является Влад Цыплухин - бывший пресс-секретарь ВК при Дурове. Уоу

Ответить
Обсуждаемое
Новости
В бассейн Махачкалы запретили вход женщинам
С 20 января посещать спа-центр «Арена» могут только мужчины.
Новости
МВД потребовало от петербургского бара предоставить сведения об Александре Долгополове из-за его стендапа
«Я не знаю, что происходит, я напуган, я злюсь».
Гость TJ
Гость TJ: сценаристка из Киргизии, которая учится в Американском киноинституте в Лос-Анджелесе
Разговор о кино, сценариях и жизни в США начнётся в 20:00 по Москве.
Популярное за три дня
Интернет и мемы
Причина, по которой мы все ещё здесь
Новости
МВД потребовало от петербургского бара предоставить сведения об Александре Долгополове из-за его стендапа
«Я не знаю, что происходит, я напуган, я злюсь».
Интернет и мемы
Абсурд, ностальгия по 90-м и знакомые образы: почему YouTube-сериал «Внутри Лапенко» стал открытием рунета
Проект, за которым стоит театральный актёр и продакшн-студия Comedy Club, разошёлся на мемы, цитаты и гифки.

Прямой эфир

[ { "id": 1, "label": "100%×150_Branding_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox_method": "createAdaptive", "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "cndo", "p2": "ezfl" } } }, { "id": 2, "label": "1200х400", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "cndo", "p2": "ezfn" } } }, { "id": 3, "label": "240х200 _ТГБ_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "i", "ps": "cndo", "p2": "fizc" } } }, { "id": 4, "label": "Article Branding", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "cfovy", "p2": "glug" } } }, { "id": 5, "label": "300x500_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "cndo", "p2": "ezfk" } } }, { "id": 6, "disable": true, "label": "1180х250_Interpool_баннер над комментариями_Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "h", "ps": "clmf", "p2": "ffyh" } } }, { "id": 7, "label": "Article Footer 100%_desktop_mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "byswn", "p2": "fjxb" } } }, { "id": 8, "label": "Fullscreen Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "cndo", "p2": "fjoh" } } }, { "id": 9, "label": "Fullscreen Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "cndo", "p2": "fjog" } } }, { "id": 10, "disable": true, "label": "Native Partner Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "clmf", "p2": "fmyb" } } }, { "id": 11, "disable": true, "label": "Native Partner Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "clmf", "p2": "fmyc" } } }, { "id": 12, "label": "Кнопка в шапке", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "cndo", "p2": "fdhx" } } }, { "id": 13, "label": "DM InPage Video PartnerCode", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox_method": "createAdaptive", "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "h", "ps": "cndo", "p2": "flvn" } } }, { "id": 14, "label": "Yandex context video banner", "provider": "yandex", "yandex": { "block_id": "VI-223677-0", "render_to": "inpage_VI-223677-0-130073047", "adfox_url": "//ads.adfox.ru/228129/getCode?pp=h&ps=cndo&p2=fpjw&puid1=&puid2=&puid3=&puid4=&puid8=&puid9=&puid10=&puid21=&puid22=&puid31=&puid32=&puid33=&fmt=1&dl={REFERER}&pr=" } }, { "id": 15, "label": "Баннер в ленте на главной", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "byudv", "p2": "ftjf" } } }, { "id": 16, "label": "Кнопка в шапке мобайл", "provider": "adfox", "adaptive": [ "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "ccydt", "p2": "ftwx" } } }, { "id": 17, "label": "Stratum Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "cndo", "p2": "fzvb" } } }, { "id": 18, "label": "Stratum Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "tablet", "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "cndo", "p2": "fzvc" } } }, { "id": 20, "label": "Кнопка в сайдбаре", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "chfbk", "p2": "gnwc" } } } ]